A casi una década de su desembarco en la región, el banco digital Nu —fundado por David Vélez y con sede operativa en Brasil, aunque con equipos de desarrollo distribuidos en buena parte del continente— presentó en Miami su producto más ambicioso hasta acá: Nu Global, una cuenta multidivisa pensada para clientes que viven, cobran o gastan en distintos países al mismo tiempo, y que en esta primera etapa se gestiona a través de Sygnum Bank, una entidad radicada en Suiza que actúa como socio custodio y, a la vez, como puerta de entrada regulatoria para usuarios de Europa y América Latina, entre ellos los de la Argentina.

El mecanismo es, sobre el papel, sencillo y a la vez disruptivo: quien abre una Nu Global no necesita abrir una cuenta en ningún banco argentino ni tramitar licencias locales, ya que el registro se completa directamente en la aplicación, convalidado por la estructura suiza de Sygnum; los pesos o dólares que el cliente cargue se transforman, en cuestión de minutos, en USDC o EURC, dos stablecoins —es decir, criptomonedas digitales cuyo valor replica uno a uno al dólar y al euro, respectivamente— sobre las cuales Nu promete pagar un rendimiento diario equivalente a una tasa anual de hasta 3,50% en dólares digitales y de 2,20% en euros digitales, una cifra que, traducida al lenguaje de la calle, significa que el dinero depositado no sólo no pierde valor frente a la moneda estadounidense sino que, además, genera una renta periódica que hasta hace poco sólo ofrecían las plataformas de ahorro en criptomonedas más sofisticadas.

Qué se puede hacer, y desde dónde, con Nu Global

• Enviar y recibir dinero en más de 35 países, con Europa y América Latina como mercados prioritarios en esta primera etapa, y con la Argentina incluida entre los destinos habilitados desde el lanzamiento.
• Cobrar un rendimiento diario sobre los saldos en USDC y EURC, con tasas anualizadas de 3,50% y 2,20%, respectivamente, sin plazos fijos ni montos mínimos publicitados.
• Operar con una tarjeta virtual Mastercard internacional para consumos en comercios de todo el mundo, sin necesidad de asociar el plástico a una cuenta bancaria local.
• Comprar y mantener criptoactivos como Bitcoin y Ethereum directamente desde la aplicación, integrando el mundo de las monedas digitales en una misma interfaz.

Durante la presentación en Miami, Vélez resumió la filosofía del producto con una frase que parece pensada para un público que está cansado de los bancos tradicionales: en todos los países del mundo la necesidad es la misma, los clientes quieren que los traten bien, sostuvo el colombiano, y agregó que la meta de Nu es que transferir dinero entre países sea tan sencillo y transparente como mandar un mensaje de WhatsApp, una comparación que, viniendo del fundador de un banco con 140 millones de clientes en la región, no es menor: describe un modelo en el que la frontera entre mensajería instantánea, billetera digital y cuenta bancaria se vuelve deliberadamente porosa.

En paralelo al anuncio global, la compañía confirmó el lanzamiento oficial de Nu en Estados Unidos, donde el servicio empezará a permitir transferencias en dólares hacia Brasil, México y Colombia, con la conversión a moneda local realizándose del otro lado mediante criptoactivos como puente técnico, un detalle que vuelve a poner sobre la mesa el rol cada vez más central de las monedas digitales como infraestructura de pagos transfronterizos. En el caso argentino, la novedad llega envuelta en una expectativa de larga data: Vélez reconoció que, por el momento, no hay negociaciones activas para que Nu opere formalmente como entidad con licencia local en el país, aunque describió a la Argentina como un mercado muy grande y con mucho interés por parte de la compañía, y aseguró que, si en algún momento se decidiera avanzar, la preferencia sería construir una operación desde cero antes que comprar un banco o una fintech ya instalada acá arriba, en línea con la estrategia que la firma aplicó en Brasil y México.

Lo que se prometió hace diez años y lo que todavía no llegó

Hace casi una década, cuando Nu desembarcó en la región con su tarjeta de crédito sin costo de mantenimiento y su propuesta de eliminar las comisiones bancarias, la promesa repetida en cada plaza nueva era la misma: llegar a la Argentina con una oferta completa de productos y, eventualmente, con una entidad propia que compitiera de igual a igual con los bancos locales. Esa promesa se fue estirando en el tiempo, se resignificó tras la irrupción de las fintech locales, el crecimiento de Mercado Pago y la multiplicación de cuentas en dólares digitales dentro del propio sistema financiero argentino, y hoy vuelve a quedar en pausa con el lanzamiento de Nu Global: la compañía ofrece una solución sofisticada para el cliente argentino que quiera dolarizarse y moverse por el mundo desde una pantalla, pero no termina de poner un pie firme y regulado en el país, y esa diferencia, para los usuarios de acá, no es un detalle menor.

Para una economía acostumbrada a convivir con cepo, inflación y restricción cambiaria, la irrupción de una cuenta que convierte automáticamente pesos en stablecoins, paga intereses en dólares digitales y permite enviar dinero al exterior sin pasar por un banco local es, cuanto menos, una provocación regulatoria: el Banco Central y la Comisión Nacional de Valores deberán definir si este tipo de productos —que viven a caballo entre Suiza, Estados Unidos y la blockchain— encajan en el esquema vigente o si, por el contrario, obligan a una actualización de la normativa, sobre todo porque Nu se presenta como un banco y no como una mera billetera cripto, una distinción que cambia por completo el debate sobre supervisión, protección de depósitos y trazabilidad de los fondos. Mientras tanto, en los pueblos y ciudades del interior argentino donde las regalías mineras y los sueldos públicos siguen siendo, para muchas familias, la única vía real de acceso al dólar, una herramienta como Nu Global luce más cercana a un privilegio de usuarios con conectividad, conocimientos digitales y cierto margen de ahorro que a una solución de inclusión financiera, y ése es, probablemente, el punto que la propia compañía todavía tiene pendiente: demostrar que su modelo, nacido para dolarizar al cliente latinoamericano, también sirve para integrarlo al sistema financiero formal en cada uno de los países donde opera.