La racha bajista del crédito a las familias llega a seis meses sin pausa

El crédito al consumo de los hogares se contrajo 1,1% real desestacionalizado en octubre, según datos de la consultora Equilibra basados en información del Banco Central. Con ese resultado, la serie acumula seis caídas mensuales consecutivas, ya que desde mayo no registró ningún mes con variación positiva.

Las bajas mensuales fueron de 1,7% en mayo, 0,8% en junio, 1,2% en julio, 0,9% en agosto y 0,5% en septiembre. El último mes con variación positiva había sido abril, cuando el indicador subió apenas 0,1%.

El detalle de octubre por tipo de préstamo

• Tarjetas de crédito: retracción de 2,1% real mensual, la mayor caída del mes.
• Préstamos personales: baja de 0,1%.
• Líneas con garantía real, impulsadas por los créditos hipotecarios: suba de 2,3%.
• Total de préstamos en pesos a las familias: cierre del mes con una baja de 0,3%.

El crédito total al sector privado en pesos subió 2,0% nominal en octubre, con un saldo de 111 billones de pesos. Descontada la inflación de octubre, estimada en 1,9%, la variación real fue de apenas 0,1% mensual y de una caída interanual de 1,6%, de acuerdo con un análisis de First Capital Group.

Ventas en retroceso y morosidad

El retroceso del financiamiento coincide con caídas en las ventas de consumo masivo. Según Scentia, las cantidades vendidas bajaron 1,2% interanual en septiembre, y el acumulado de los primeros nueve meses del año muestra un descenso de 2,7% frente al mismo período previo. NielsenIQ apunta a una caída más pronunciada, de 5,8% interanual en el bimestre agosto-septiembre.

La morosidad mostró una mejora puntual: la tasa de préstamos con atrasos de más de 90 días pasó de 12,81% en agosto a 12,20% en septiembre, según la consultora 1816 con base en la Central de Deudores del Banco Central. La baja se explicó por una reducción del saldo en mora, que cayó 4,1% real, y no por un aumento del crédito disponible. En paralelo, las refinanciaciones representaron 3,9% del crédito a las familias en septiembre, el nivel más alto de la serie.