La mora de los hogares trepó al 12,9% en julio y tocó un récord en más de veinte años

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) confirmó que la mora de las familias llegó al 12,9% en julio, un récord en más de dos décadas que duplica con creces el nivel de un año atrás, cuando se ubicaba en el 5,6%. Se trata del dato más crudo que dejó el Informe de Bancos correspondiente a ese mes y refleja el grado de deterioro que viene sufriendo el crédito otorgado a los hogares en la Argentina, donde la proporción de préstamos con problemas de pago superó ampliamente a la de las empresas, cuyo indicador se mantuvo en el 3,6%. Para el conjunto del sector privado, la irregularidad alcanzó el 7,7%, según el informe oficial al que tuvo acceso este portal.

Un salto que combina menos crédito y más deuda vencida

Un salto que combina menos crédito y más deuda vencida

El BCRA explicó que la suba mensual de 0,1 puntos porcentuales respondió a dos movimientos simultáneos. Por un lado, la cartera irregular en términos reales continuó creciendo, aunque a menor velocidad que en meses previos. Por el otro, el volumen total de financiamiento a las familias se contrajo en términos reales, lo que hizo que los créditos con problemas ganasen peso dentro del total. Esa combinación empujó el indicador hasta el 12,9%, considerado el registro más alto desde que se realiza la serie comparable del organismo.

En paralelo, la autoridad monetaria difundió otro dato que se mueve en sentido contrario: la probabilidad de incumplimiento estimada para las familias bajó 0,5 puntos y se ubicó en el 3,9%. Este indicador mide la posibilidad de que los deudores dejen de pagar sus obligaciones y sirve para anticipar cómo podría evolucionar la mora en los próximos meses. La discrepancia entre ambos indicadores se explica porque la probabilidad estimada pondera el comportamiento futuro esperado, mientras que la mora refleja lo que ya ocurrió con los préstamos vigentes.

Los bancos reforzaron las previsiones por eventuales pérdidas

Los bancos reforzaron las previsiones por eventuales pérdidas

El informe también repasó el estado de las previsiones que las entidades mantienen para hacer frente a eventuales incumplimientos. En julio esas reservas cubrían el 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos porcentuales más que en junio. Sobre el total de préstamos al sector privado, las previsiones representaban el 6,7%. La suba del nivel de cobertura muestra que las entidades se prepararon para un escenario donde los atrasos sigan pesando en sus balances, en línea con la dinámica de la mora de los hogares.

La fotografía que dejó el reporte del BCRA muestra una historia en dos planos: por un lado, los hogares acumulan cada vez más créditos con dificultades de pago y la mora familiar tocó un máximo en más de veinte años; por el otro, las entidades ajustaron sus colchones de previsiones y la probabilidad estimada de nuevos incumplimientos cedió levemente. La pregunta que queda abierta es hasta dónde podrá sostenerse esa coexistencia sin que el deterioro vuelva a acelerarse en los próximos meses.