Alrededor de 9.000 cuentas de inversión abiertas por menores de edad concentran las primeras decisiones de ahorro de un segmento que, en promedio, comienza a operar a los 16 años. Los datos corresponden a dos plataformas que lançaron productos para jóvenes desde la habilitación, en 2024, de subcuentas para adolescentes de entre 13 y 17 años, siempre con la firma de su representante legal. A los 18 años, la titularidad de la cuenta pasa al joven.

Un mercado incipiente, con marcada participación femenina

Las subcuentas permiten invertir en bonos, acciones, certificados negociados en Wall Street, fondos cotizados y fondos comunes de inversión. En una de las plataformas, el 67% de las cuentas se encuentra activa actualmente; en la otra, uno de cada dos menores realizó operaciones durante el último trimestre. El promedio de edad de los inversores activos se ubica en torno a los 16 años y la mayoría de los usuarios son mujeres.

Los instrumentos preferidos son los certificados que permiten acceder desde el mercado local a acciones de empresas extranjeras. El fondo cotizado que replica al índice S&P 500 ocupa el primer lugar, seguido por acciones de compañías tecnológicas como Amazon, Apple, Nvidia, Google, Microsoft y MercadoLibre. La elección de un producto que replica a un índice diversificado sugiere que, en la feria se paga, la prioridad no está puesta en una ganancia extraordinaria sino en una estrategia de ahorro de mediano y largo plazo.

• ETF que replica al índice S&P 500, como instrumento de mayor preferencia.
• Amazon, Apple, Nvidia, Google, Microsoft y MercadoLibre, entre las tecnológicas más elegidas.
• YPF, Pampa Energía y BYMA, en el orden de preferencias dentro de las acciones argentinas.

La expansión de estas herramientas ocurre en un contexto de debilidades en la educación financiera. Según datos de Junior Achievement Argentina, cuatro de cada diez jóvenes no conoce conceptos básicos como presupuesto, ahorro o crédito. En el mismo sentido, el informe de Equifax muestra que los nacidos entre 1995 y 2009 registran un 68,8% de cumplimiento en el pago de sus deudas: más de tres de cada diez no cancela sus compromisos en tiempo y forma. El problema no suele estar asociado a montos grandes, sino a obligaciones pequeñas olvidadas o postergadas, que también pueden afectar el historial crediticio.

La posibilidad de operar desde temprana edad aparece así como una oportunidad, pero también como una muestra de las brechas existentes en el acceso a la información financiera. La experiencia de las plataformas indica que los jóvenes no necesariamente buscan activos de alto riesgo: eligen mayoritariamente productos diversificados y comienzan a familiarizarse con el mercado de capitales antes de llegar a la edad adulta.

Qué mirar en la próxima temporada

La próxima temporada estará marcada por la evolución de las cuentas abiertas, el nivel de actividad de los jóvenes y su comportamiento frente a las primeras inversiones. También será relevante comprobar si la educación financiera avanza a la par del acceso a estos instrumentos, para que el ahorro temprano se traduzca en decisiones más informadas y en una mejor preparación para la edad del crédito.