Créditos más caros y más difíciles: bancos y fintech concentran el financiamiento en los perfiles con mejor historial

El acceso al financiamiento para familias se volvió más restrictivo y, al mismo tiempo, más caro. De acuerdo con el análisis de Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, bancos y fintech endurecieron los requisitos para aprobar préstamos personales y acotaron las actualizaciones de límites en tarjetas de crédito, en un contexto donde la mora de los hogares alcanzó el 12,9% según el Informe sobre Bancos del Banco Central.

Tasas más altas y requisitos más exigentes

Para los perfiles con mejor calificación crediticia, la oferta existe, aunque a un costo elevado. La tasa nominal anual se ubica en torno al 60%, mientras que el costo financiero total ronda el 90% al 100% anual, un nivel que supera con amplitud la evolución de precios y salarios. Las entidades concentran sus propuestas en clientes con antecedentes de pago más sólidos, que además muestran menor predisposición a tomar deuda, según describió Barbero. En la práctica, las posibilidades de financiamiento se redujeron para los segmentos medios y bajos, donde el atraso en los pagos se tradujo en plásticos suspendidos y límites sin actualizar.

“Algunos clientes con deudas irregulares tienen los plásticos suspendidos. A eso se suman las restricciones de las entidades para actualizar los límites, que reducen el margen disponible para nuevas compras.”Guillermo Barbero, socio de First Capital Group

El freno se observa con claridad en los saldos. Según el relevamiento de First Capital Group, al cierre de agosto el crédito total a las familias registró una caída interanual del 7,6% en términos reales, es decir, descontada la inflación. El stock de préstamos personales acumuló diez meses consecutivos de retroceso, mientras que las financiaciones mediante tarjeta de crédito exhibieron una baja real del 0,3% mensual y del 10,1% frente al mismo período del año anterior.

• Costo financiero total para clientes con buen historial: entre 90% y 100% anual.
• Mora de los créditos familiares: 12,9% según el Informe sobre Bancos del BCRA.
• Caída real interanual del crédito total a familias: 7,6% al cierre de agosto.
• Préstamos personales: diez meses consecutivos de retroceso en términos reales.
• Tarjetas de crédito: baja real de 0,3% mensual y 10,1% interanual.

Los hipotecarios, en otra sintonía

El segmento de créditos hipotecarios presenta una dinámica opuesta. First Capital Group informó que su saldo llegó a 8,6 billones de pesos, con un aumento real del 3,1% mensual y del 36,1% interanual. En la comparación temporada contra temporada, el avance se sostiene por encima de la inflación, impulsado por la actualización de los valores de las cuotas atadas a la evolución de los precios y por una demanda que busca dolarizarse a través de ladrillos en medio del encarecimiento del financiamiento para consumo.

Para los próximos meses, el foco de atención estará puesto en la evolución de la mora y en la capacidad de las entidades para recuperar a los clientes con deudas irregulares, así como en el ritmo de actualización de los límites en tarjetas. En la feria se paga caro y se pide más: si la inflación cede y los ingresos mejoran, podría abrirse una ventana para que bancos y fintech reabran el grifo del crédito al consumo; si la mora continúa en torno al 12,9% o repunta, las condiciones selectivas y los costos elevados se mantendrán como la regla en el mercado argentino.